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FONDO ISATIS

Isatis Investment – Technology

Un fondo especializado en tecnología para quienes buscan crecimiento diferencial a largo plazo.

CÓMO INVERTIR
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/ QUIÉNES SOMOS

Equipo con más de 30 años de experiencia en el sector tecnológico, combinando una trayectoria como fundadores y directivos de compañías de éxito con una amplia experiencia inversora en el mundo cotizado. Gracias a este dilatado bagaje, podemos decir que, a diferencia de otros fondos o casas generalistas, en Isatis somos expertos en tecnología. Combinamos el análisis financiero más riguroso con una profunda comprensión del producto y la tecnología, aspirando a identificar ventajas competitivas, dinámicas comerciales y tendencias estructurales antes que el mercado.

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/ DÓNDE INVERTIMOS

Universo de inversión dinámico de más de 100 compañías,
divididas en 10 clusters:


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Semiconductores

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Plataformas Cloud

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Ciberseguridad

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Observabilidad

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ERP

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Customer Experience (CX)

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Fintech

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Medios de Pago

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Servicios informáticos

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Digital Adversiting


Lo que nos permiten una cobertura integral de todas las capas del stack tecnológico y de la interacción entre ellas. Gracias a ello, podemos seleccionar los líderes consolidados y los ganadores emergentes en los nichos con mejores perspectivas de crecimiento gracias a las oportunidades que surgen tanto de tendencias propias de cada cluster, como, de manera transversal, con la disrupción provocada por la Inteligencia Artificial.

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Lo que nos permite una cobertura integral de todas las capas del stack tecnológico y de la interacción entre ellas. Gracias a ello, podemos seleccionar los líderes consolidados y los ganadores emergentes en los nichos con mejores perspectivas de crecimiento gracias a las oportunidades que surgen tanto de tendencias propias de cada cluster, como, de manera transversal, con la disrupción provocada por la Inteligencia Artificial.


El impacto de la Inteligencia Artificial Generativa:

La GenAI impacta y transforma el stack tecnológico, pero no lo hace por igual ni al mismo ritmo en todas las capas. Como expertos en tecnología, nuestro papel es precisamente:

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Identificar dónde se están produciendo esas transformaciones.

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Evaluar las dinámicas de monetización asociadas.

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Posicionarnos en aquellas compañías que mejor capturan este valor en cada fase del ciclo de adopción.

Lo que no permiten una cobertura integral de todas las capas del stack tecnológico y de la interacción entre ellas. Gracias a ello, podemos seleccionar los líderes consolidados y los ganadores emergentes en los nichos con mejores perspectivas de crecimiento gracias a las oportunidades que surgen tanto de tendencias propias de cada cluster, como, de manera transversal, con la disrupción provocada por la Inteligencia Artificial.


El impacto de la Inteligencia Artificial Generativa.

La GenAI impacta y transforma el stack tecnológico, pero no lo hace por igual ni al mismo ritmo en todas las capas. Como expertos en tecnología, nuestro papel es precisamente:

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Identificar dónde se están produciendo esas transformaciones.

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Evaluar las dinámicas de monetización asociadas.

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Posicionarnos en aquellas compañías que mejor capturan este valor en cada fase del ciclo de adopción.

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/ ¿POR QUÉ TECNOLOGÍA?

En las sociedades desarrolladas, con ya un elevado capital acumulado, las mejoras de productividad provienen fundamentalmente del progreso tecnológico. Por tanto, invertir en tecnología es invertir en el motor de la productividad, el crecimiento económico, progreso y bienestar de las sociedades modernas.

En la era digital, las compañías tecnológicas capturan una parte creciente del valor añadido global gracias a la innovación, los efectos de red, la escalabilidad y el dominio de mercado. No son meras soluciones aisladas, sino que se han convertido en infraestructuras críticas para empresas y consumidores. En este contexto, los líderes del sector, apoyados en ventajas competitivas difíciles de replicar, transforman esa posición en crecimientos sostenidos y márgenes superiores al resto de industrias.

Invertir en tecnología supone invertir en los negocios innovadores que moldean el futuro, lo que asegura exposición a las tendencias transformadoras que marcarán las próximas décadas de crecimiento.

/ PERFIL Y RIESGOS

En la escala MiFID, nuestro riesgo es 5/7, principalmente porque invertimos en renta variable tecnológica.

Como cualquier fondo de renta variable, Isatis tiene una volatilidad alta, por eso es adecuado solo para horizontes de inversión mínimos de 3 a 5 años o superiores. Con todo, por nuestro estilo de inversión, la volatilidad ha tendido históricamente a ser inferior a la de los principales índices de referencia.

/ NUESTRO SWEET SPOT

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EXPOSICIÓN GEOGRÁFICA

ESTADOS UNIDOS Y EUROPA

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TAMAÑO DE LAS COMPAÑÍAS

>5B$ (con excepciones estratégicas)

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TEMÁTICAS  CLAVE

Software empresarial, Inteligencia Artificial,  Ciberseguridad, Observabilidad, Cloud y Transformación Digital.

Tamaño de las Posiciones - cartera concentrada

Peso de un valor
en cartera (%)
% Cartera
2% 35%
4-5% 35%
5%<X<10% 30%

 

Tamaño de las Compañías - Sesgp hacia midcaps vs índice centrado en Mag7

Tipo compañía Capitalización Bursátil ($B) % Cartera
Megacap > $300B 15%
Big Cap $10B < X < $300B 70%
Mid-small < $10B 15%

 

Más que un fondo: tu experto de confianza en inversión tech


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Acceso a un equipo con más de 30 años de experiencia en tecnología

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Distribución de carta mensual sobre la situación del fondo y las novedades más relevantes de las compañías que cubrimos.

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Realización de webinars mensuales (con posibilidad de interactuar y realizar preguntas) sobre la situación del sector tecnológico, para que estés al día de las últimas novedades y tendencias.

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Acceso a un equipo con más de 30 años de experiencia en tecnología.

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Distribución de carta mensual sobre la situación del fondo y las novedades más relevantes de las compañías que cubrimos.

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Distribución de carta mensual sobre la situación del fondo y las novedades más relevantes de las compañías que cubrimos.

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/ PERSPECTIVA 2025

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Continuación del fuerte ciclo de inversión en semiconductores e infraestructura Cloud, impulsado por la demanda de cómputo y almacenamiento para aplicaciones de IA.

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Adopción paulatina y primeros indicios de monetización de las soluciones de Inteligencia Artificial Generativa, con diferentes impactos en las distintas capas del stack tecnológico.


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Impacto del nuevo ciclo político en EE.UU. bajo la presidencia de Donald Trump: ruido arancelario inicial, pero tendencialmente menor fiscalidad y reducción regulatoria para empresas tecnológicas.

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Entorno de tipos de interés a la baja sin recesión, lo que históricamente ha favorecido las valoraciones, y muy especialmente de las compañías de software.

Capa 2

/ CÓMO INVERTIR

Disponible en las principales entidades financieras del país, se recomienda las siguientes opciones por simplicidad operativa y disponibilidad de un mayor número de clases:

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R4.MC_BIG-795841ea
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Identificador ISIN Tipo de Clase Divisa Mínimo de Inversión/Mantenimiento  Com. Gestión Com. Éxito
B6 LU2874078400 Retail EUR (€) 10 € / 10€ 1.95% 20.00%
B4 LU2386306141 Retail EUR (€) 20.000 € / 5.000 € 1.85% 10.00%
B7 LU2971739102 Retail USD ($) 20.000 $ / 5.000 $ 1.85% 10.00%
CL LU2698043192 Clean EUR (€) 20.000 € / 5.000 € 0.90% 10.00%
I4 LU2386306737 Institucional EUR (€) 1.000.000 € 0.90% 10.00%
H LU2386307206 Institucional EUR (€) 10.000.000 € 0.75% -

 

Para obtener más información puedes escribirnos a info@hwk.es

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